Trading Strategieë In 'N Beermark

Lid Teken In Laat me aangeteken Wat beteken "Onthou my" te doen? Sluit hierdie venster Jy word gerig aan ZacksTrade, 'n afdeling van LBMZ Securities and gelisensieerde makelaar-handelaar. ZacksTrade en Zacks is afsonderlike maar geaffilieerde maatskappye. Die web skakel tussen die twee maatskappye is nie 'n uitnodiging of aanbod om te belê in 'n bepaalde sekuriteit of tipe sekuriteit. ZacksTrade nie eens of neem 'n besondere beleggingstrategie, enige ontleder mening / gradering / verslag of enige benadering tot die evaluering van individuele sekuriteite. Terug na bo opsie Idees Opsies strategieë vir 'n beermark Vanjaar begin met 'n bulmark wat 'n 11% toename van Januarie tot die begin van April het. Dan was April 'n bietjie woelig met 'n noue van ongeveer dieselfde as wat dit begin het. Tot dusver Mei het getoon 'n 8% daling. As jy is streng 'n voorraad belegger, het jou beleggingstrategie nou draai na kortsluiting aandele. Natuurlik, wanneer kortsluiting n voorraad wat jy hoef te doen het met die nadeel van 'n kort posisie - onbeperk risiko. As jy egter opsies handel, sal jy vind dat daar verskeie strategieë wat sal voordeel trek uit 'n dalende aandeelprys maar het 'n gedefinieerde maksimum risiko. 'N beer Sit Smeer is een van daardie opsie-strategieë wat jou 'n bepaalde maksimum risiko in ruil vir 'n bepaalde maksimum wins sal gee. Wat is 'n Bear Sit Smeer? Wanneer 'n put is verhandel, is daar 'n potensiële wins wat in direkte verhouding tot die daling in die waarde van die onderliggende aandeel. Dit kan egter die potensiële verlies van die hele premie wat betaal is vir die te sit. 'N beer Sit Smeer 'n verfyning van die standaard aankoop van 'n plaas. Dit sal die bedrag van die premie wat in gevaar te verminder. Met 'n Bear Sit versprei, is die bedrag van die potensiële verlies afgeneem, maar die nadeel is dat die potensiële wins sal beperk. Dit is gebou deur die koop van 'n plaas wat sal voordeel trek uit 'n afname in die onderliggende aandeel en, op dieselfde tyd, die verkoop van 'n sit met dieselfde vervaldatum, maar met 'n laer trefprys. Die kort Put sal 'n paar van die koste van die lang Sit verreken. Dit handel sal 'n netto kontant uitleg ( 'n debiet handel) vereis sedert die ontvang uit die verkoop van die Put bedrag minder as die prys betaal vir die lang Sit bedrag sal wees. Die tipiese Bear Sit Smeer word geskep wanneer jy koop in-die-geld Puts en verkoop buite die geld Puts. As 'n voorbeeld, ek ontleding van bewus Technology Solutions (CTSH - Analyst Verslag), wat verhandel teen $ 59,63. As my analise dui aan dat die voorraad kon voortgaan om te daal, maar is nie geneig om te daal laer as $ 55 kan ek 'n Bear Sit Smeer deur die koop van die $ 60 Junie Sit vir $ 2,75 en die verkoop van die $ 55 Junie Sit vir $ 0,95, wat 'n netto koste van 'n oop $ 1,80 per aandeel. Die berekeninge vir een kontrak is: Koop Junie $ 60 sit - $ 275,00 Verkoop Junie $ 55 sit + $ 95,00 Net Koste: $ 180,00 Die $ 60 Sit gekoop omdat ek glo die voorraad sal voortgaan om af te gaan. Die $ 55 Sit verkoop, want ek dink die voorraad gaan nie onder hierdie prys. So, vir elke kontrak, die koste is $ 180 in plaas van die $ 275 wat betaal sou gewees net die lang plaas. Om die optimale handel met behulp van 'n Bear Sit Smeer maak, sal 'n handelaar te skat hoe laag die aandele prys kan gaan en te besluit hoe lank dit sou neem om te daal tot daardie prys. In die bogenoemde voorbeeld, as wat ek verwag het die CTSH aansienlik laer daal as $ 55 Ek kan 'n laer prys Sit verkoop. Maar, op 'n stadium die laer premie wat ontvang word sal die krediet te maak uit die verkoop van die opsie nuttelose. As ek 'n aansienlike daling in die voorraad se prys (verder as $ 55) na verwagting sal 'n beter strategie wees om net die lang opsie handel. maksimum Wins Die wins op 'n Bear Sit Smeer word gedefinieer deur die staking pryse wat gekies is. Die maksimum wins vind plaas wanneer die aandeelprys is op, of laer as die kort Sit posisie - in hierdie voorbeeld $ 55. Die maksimum wins word bereken deur die verskille tussen die twee staking pryse minus die premie en koste van die aanvang van die handel. In die voorbeeld sal hierdie word bereken as $ 60 minus $ 55, en dan minder die netto premie van $ 1,80 vir 'n totaal van $ 3,20 of $ 320 per kontrak. Hierdie berekening word aanvaar dat die opsie posisie uiteindelik gesluit. 'N Mens kan natuurlik oefen die lang Sit en die kort wou gestel opgedra, dus koop voorraad teen 'n laer prys en verkoop dit teen 'n hoër prys. Dit is egter gewoonlik die beste om net te sluit die opsie posisies. maksimum verlies Die maksimum verlies beperk. Dit vind plaas wanneer die aandeelprys bo die lang Sit by verstryking 150; In hierdie voorbeeld $ 60. In hierdie geval, beide opsies verval na $ 0,00 en verval waardeloos. Dit beteken 'n verlies van $ 180 vir 'n enkele kontrak. Natuurlik is dit aanvaar dat daar geen aanpassings gemaak om die handel nadat dit begin. 'N gesonde verstand belegger sal nie toelaat dat 'n verlies van handel te gaan na verstryking. Op 'n stadium tussen wanneer die handel is geïnisieer en die verstryking, kon die handel gesluit met 'n verlies van minder as die potensiële verlies van $ 180 per kontrak. Bykomende faktore om te oorweeg verstryking Neem spesiale voorsorg as die posisie gehou word totdat vervaldatum. As die onderliggende voorraad is baie naby aan die trefprys, is dit nie bekend vir seker of die kort posisie sal toegeken word tot die volgende Maandag. So, óf sluit uit die handel vroeë of bereid wees om vir die feit dat die opdrag voorkom of nie plaasvind op Maandag. vroeë Opdrag Vroeë opdrag is moontlik, maar oor die algemeen net vir die opsies is diep in die geld. Selfs al is daar 'n lang posisie om die kort posisie dek, as 'n opdrag voorkom sal daar 'n noodsaaklikheid van die finansiering van die lang posisie vir 'n dag wees. 'N ex-dividend datum of ander tipe spesiale geleentheid kon verwagtinge vir winste ontstel. Dit is gewoonlik 'n goeie strategie om die meeste opsie-strategieë te vermy wanneer die verstryking gaan verder as 'n ex-dividend datum. tyd Bederf Die gevolge van verval met 'n kort posisie en 'n lang posisie kan mekaar verreken. Dit sal egter nie heeltemal geneutraliseer die verval en die verloop van tyd sal die winsgewendheid beïnvloed tot 'n mate, veral in die laaste week voor verstryking. Die gebruik van 'n beer Sit Smeer kan winsgewend wees as jy verwag dat 'n aandeelprys daal in die kort termyn, maar nie 'n groot mate. Hierdie strategie behels die aankoop van 'n plaas. Maar, omdat die voorraad nie sal na verwagting 'n groot bedrag daal, die koste van die handel verlaag deur die verkoop van 'n put teen 'n laer trefprys. Die nadeel vir die feit dat 'n laer bedrag in gevaar sal 'n afname in die maksimum wins wees. 'N Noue evaluering van die plasing van die twee verskillende staking pryse sal 'n beduidende verskil in die potensiële opbrengs en risiko van 'n beer Sit Smeer wys. Jy kan meer lees oor verskillende opsie-strategieë te leer deur die aflaai van ons gratis opsies boekie: 3 Smart maniere om geld te maak met Options (waarvan twee het jy waarskynlik nog nooit gehoor oor). kliek net hier. En wees seker dat jy check ons ​​Zacks Options Trader. Openbaarmaking: beamptes, direkteure en / of werknemers van Zacks Beleggingsnavorsing mag besit of het kort sekuriteite verkoop en / of in besit wees lank en / of kort posisies in opsies wat in hierdie materiaal genoem. 'N geaffilieerde belegging raadgewende firma mag besit of het kort sekuriteite verkoop en / of in besit wees lank en / of kort posisies in opsies wat in hierdie materiaal genoem.